TOKIO–(BUSINESS WIRE)–A SoftBank Group Corp. (a tovabbiakban ,,SoftBank”) szeptember 7-en bejelentette, hogy strategiai egyuttmukodesi es reszvenycsere-megallapodast kotott a Deutsche Telekom AG-vel (a tovabbiakban ,,DT”). A ket vallalat kozti strategiai egyuttmukodesi megallapodas ertelmeben a SoftBank portfoliojaba tartozo tobb mint 300 vallalat hozzaferest nyer a DT megkozelitoleg 240 millio ugyfelehez Europaban es az USA-ban, melynek eredmenyekent ezeknek a portfoliocegeknek lehetosege nyilik gyors, alacsony koltsegvonzatu novekedesre. A DT szamara az ugylet novekedest eredmenyez az egy felhasznalora juto atlagos bevetelben (Average Revenue Per User [ARPU]), csokkenti az elofizetesuket felmondo ugyfelei szamat es lehetoseget biztosit vegyes vallalatokban valo reszvetelre.

A reszvenycsere-megallapodas ertelmeben a DT lehivja a SoftBank altal a ket fel kozt 2020 juniusaban letrejott megallapodassal kapcsolatosan garantalt veteli opcioja egy reszet. A DT korulbelul 45 millio T-Mobile US (a tovabbiakban ,,TMUS”) reszvenyt vesz at a SoftBanktol az engedelyezett alaptokejebol kibocsatott 225 millio uj DT reszveny elleneben. A kovetkezo lepes a DT elkepzelese szerint veteli opcios joganak tovabbi gyakorlasa lesz, melynek eredmenyekent ujabb, mintegy 20 millio TMUS reszvenycsomagot vesz a SoftBanktol a T-Mobile Netherlands nemregiben bejelentett ertekesitesebol varhatoan befolyo 2,4 milliard dollar befektetese celjabol. Ezeknek a tranzakcioknak (azaz a reszvenycserenek es a cegertekesitesbol befolyo osszeg ujrabefektetesenek) az eredmenyekent a SoftBank 4,5%-os tulajdonreszt szerez a DT-ben, es 3,3%-os1 sajattokereszt oriz meg a TMUS-ban, amely akar 6,9%-ra is nohet a kiegyenlito (un. ,,True-Up”) reszvenyeknek koszonhetoen, melyek akkor kerulnek kibocsatasra, ha a TMUS reszvenyara eler bizonyos (,,merfoldkokent” meghatarozott) szinteket.

Az ugylet eredmenyekent a SoftBank diverzifikalja a japan, europai es amerikai egyesult allamokbeli tavkozlesi cegekben birtokolt reszesedeseit: 41%-os tulajdonosa lesz a SoftBank Corp.-nak, 4,5%-os tulajdonreszt szerez a DT-ben es 3,3%-os uzletresszel fog rendelkezni1 a TMUS-ban. A SoftBank osszesen mintegy 300 millio ugyfelhez fog igy hozzaferni szerte a vilagon, beleertve korulbelul 55 millio SoftBank Corp. ugyfelet, megkozelitoleg 95 millio DT ugyfelet es nagyjabol 140 millio TMUS ugyfelet.

A tranzakcio penzugyi szempontbol igen elonyos. A SoftBank elsosorban rogzitett aru opciok alapjat kepezo, nem emelkedo aru TMUS reszvenyeket cserel DT reszvenyekre, melyek a SoftBank velemenye szerint hosszu tavon a kozosen megallapitott 20 euros referenciaarhoz kepest jelentos aremelkedest erhetnek el. A SoftBank a DT masodik legnagyobb maganreszvenyeseseve valik, es tervei szerint bekerul a DT igazgatotanacsaba is. Ezen felul a SoftBank jelentos reszesedest oriz meg a TMUS-ben az elsosorban lebego aru opciok alapjat kepezo reszvenyek es esetlegesen az un. True-up reszvenyek reven2. A SoftBank varakozasai szerint a TMUS folyamatosan novelni fogja tokeje erteket, koszonhetoen az 5G piacon betoltott vezeto szerepenek es az osszeolvadas nyoman ervenyesulo szinergiaknak.

A SoftBank a DT es a TMUS reszvenyeket finanszirozasi es arfolyamfedezeti ugyletek biztositekakent fogja tudni hasznalni. Az ilyen ugyletek osszhangban lennenek a hosszu tavu strategiai egyuttmukodes celjaival, mivel a SoftBank jelentos mertekben kitett a DT es a TMUS reszvenyarai valtozasainak.

,,Ez egy merfoldkonek szamito tranzakcio, amely egyarant elonyos portfoliovallalataink, a SoftBank es a Deutsche Telekom szamara” – jelentette ki Marcelo Claure, vezeto vallalati tisztviselo, a SoftBank Group Corp. ugyvezeto alelnoke es operativ vezetoje, valamint a SoftBank Group International vezerigazgatoja. ,,A hosszu tavu strategiai egyuttmukodes hihetetlen lehetosegeket kinal portfoliovallalataink szamara ahhoz, hogy turbosebessegre kapcsoljak novekedesuket az osszesen mintegy 300 millio japan, europai es amerikai egyesult allamokbeli ugyfelhez valo hozzaferes kiaknazasa reven. Az ugylet reven diverzifikaljuk a tavkozlesi cegekben birtokolt reszesedeseinket, es a tranzakcio eredmenyekent a SoftBank a DT masodik legnagyobb maganreszvenyese lesz, mikozben jelentos tulajdonreszt oriz meg a magas novekedesi ratat produkalo TMUS-ben. Az ugylet ugyanakkor hatarozott lepes a DT szamara is azon nyilvanosan bejelentett celjanak elerese fele, hogy tobbsegi reszesedest szerezzen a TMUS-ben, es az a teny, hogy a vilag legnagyobb technologiai befektetoje, a SoftBank a ceg egyik tulajdonosa lett, igazolja a DT ,,Telco 2030″ elnevezesu tervenek hitelesseget, illetve demonstralja az un. ,,Magenta elony” valodisagat. Jomagam nagy varakozassal tekintek a Timmel es csapataval valo hosszu tavu, kozos munka ele.”

,,Nagy oromunkre szolgal, hogy a SoftBankot a Deutsche Telekom uj, kulcsfontossagu befektetojekent es strategiai egyuttmukodo partnerekent udvozolhetjuk, es alig varjuk, hogy nekilassunk az egyuttmukodesnek koszonhetoen a SoftBank es a Deutsche Telekom elott megnyilo ertekteremtesi lehetosegek kiaknazasanak” – nyilatkozta Timotheus Hottges, a Deutsche Telekom AG vezerigazgatoja.

A megallapodassal kapcsolatosan a DT vezetosege tamogatja a SoftBank javaslatat, miszerint Claure urat a kovetkezo eves kozgyulesen valasszak be a DT felugyelobizottsaganak tagjai koze. A tranzakciot jovahagyta a SoftBank igazgatotanacsa es a DT felugyelobizottsaga, es varhatoan a DT-re vonatkozo, modosult adatok cegjegyzekbe valo bejegyzesekor kerul zarasra es valik hatalyossa.

A tranzakcio soran a SoftBankot a Sullivan & Cromwell tamogatta jogi tanacsadokent.

Amit a SoftBank Grouprol tudni kell…

A SoftBank Csoport attorest kepviselo technologiakba fektet be az emberek eletenek szerte a vilagon valo jobba tetele erdekeben. A SoftBank Csoport tagjai a kovetkezok: egy befektetesi holding vallalat, a SoftBank Group Corp. (TOKYO: 9984), amelynek portfoliojaban tavkozlesi, internetszolgaltato, mesterseges intelligenciaval foglalkozo, okosrobotokat fejleszto, a dolgok internete (IoT) teren tevekenykedo es tiszta energiat eloallito technologiai szolgaltato cegek talalhatok; a SoftBank Vision Funds (SoftBank Vision Alapok), amelyek tobb mint 100 milliard USA dollart fektetnek be azzal a cellal, hogy segitsenek a kiemelkedo vallalkozoknak a gazdasagi agazatok atalakitasaban es uj iparagak kiepiteseben; az 5 milliard USA dollarnyi tokevel rendelkezo SoftBank Latin America Fund (SoftBank Latin-Amerika Alap), amely a regio legnagyobb kockazati toke alapja, valamint a 100 millio USA dollar tokevel rendelkezo SB Opportunity Fund (SB Lehetoseg Alap), amely elkotelezett az amerikai egyesult allamokbeli szines boru vallalkozok altal alapitott vallalkozasokba valo befektetesek irant. Tovabbi informaciokert kerjuk, latogasson el a kovetkezo internetes cimre: https://global.softbank.

1 Magaba foglalja a T-Mobile Netherlands eladasabol befolyo 2,4 milliard USA dollar felhasznalasaval a mintegy 20 millio TMUS opcio DT altali tervezett lehivasanak vart hatasat. Az opcios jog tervezett gyakorlasa elott a SoftBank tulajdonresze 4,9%.

2 A True-up reszvenyek akkor valnak elerhetove, ha a TMUS reszvenyar eler bizonyos ,,merfoldkokent” meghatarozott szinteket.

E kozlemeny hivatalos, mervado valtozata az eredeti forrasnyelven kozzetett szoveg. A forditas csak az olvaso kenyelmet szolgalja, es osszevetendo a forrasnyelven irt szoveggel, amely az egyetlen jogi ervennyel biro valtozat.