PARIS LA DEFENSE–(BUSINESS WIRE)–Thales (Euronext Paris: HO) und Hitachi Rail haben heute bekannt gegeben, dass sie Exklusivverhandlungen uber den Verkauf des globalen Geschaftsbereichs Ground Transportation Systems durch Thales an Hitachi Rail aufnehmen wollen. Die Transaktion hat ein Volumen von 1,66 Milliarden Euro.
Mit weltweit rund 9.000 Beschaftigten zum Jahresende 2020 ist GTS ein weltweit fuhrender Anbieter von Bahnsignal- und Zugleitsystemen, Telekommunikations- und Uberwachungssystemen sowie Ticketing-Losungen und beherrscht damit Schlusseltechnologien fur die nachhaltige Mobilitat von morgen. Mithilfe der Bahntechnik von GTS werden jedes Jahr 8 Milliarden Fahrgaste befordert.
Dank des Engagements seiner Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und des Thales Management-Teams hat GTS in den letzten funf Jahren eine bemerkenswerte Wende vollzogen und in 2020 sowie im 1. Halbjahr 2021 trotz der Corona-Pandemie die besten Zahlen der letzten sieben Jahre vorgelegt.
Hitachi Rail und GTS erganzen sich nicht nur hervorragend in ihren technischen Portfolios, sondern auch im Hinblick auf geografische Prasenz und Vertrieb. Durch den Zusammenschluss der beiden Unternehmen entsteht ein leistungsfahiger Bahntechnikanbieter, der mit seinem breiten Produktportfolio die Anforderungen seiner internationalen Kunden optimal erfullen kann. Daruber hinaus bietet die Transaktion dem Personal von GTS neue Moglichkeiten fur die berufliche Weiterentwicklung. Durch die Kombination der digitalen Fahigkeiten von Hitachi und GTS hat das Unternehmen die Chance, sein Mobility as a Service (MaaS)-Angebot zugig weiterzuentwickeln.
Mit dem Verkauf seiner Bahntechniksparte starkt Thales seine strategische Ausrichtung auf die drei langfristigen Wachstumsmarkte Luft- & Raumfahrt, Verteidigung sowie digitale Identitat & Sicherheit. Jeder dieser drei Hochtechnologie-Geschaftsbereiche von Thales ist ein branchenfuhrender Pure Player, der intelligente Systeme und digitale Losungen entwickelt und zweistellige EBIT-Margen erzielt. Mit dieser Transaktion kann der Konzern nun mittelfristig eine EBIT-Marge von 12 % anpeilen.
Ausserdem fuhrt der Verkauf zu einer Verbesserung der Bilanz und bietet grosse Chancen fur die Nutzung der verbesserten Liquiditat.
,,Nach Gesprachen mit den wichtigsten Marktteilnehmern hat Thales den besten Industriepartner ausgewahlt, um langfristig eine erfolgreiche Entwicklung des Geschaftsbereichs Ground Transportation Systems zu gewahrleisten. Dieser Schritt bietet Kunden, Mitarbeitern und Aktionaren einen erheblichen Mehrwert. Denn damit kann GTS den Ubergang zu einer nachhaltigen Mobilitat federfuhrend vorantreiben und von dem entsprechenden Wachstum profitieren.” – Philippe Keryer, EVP Strategy, Research & Technology, Thales
,,Mit diesem wichtigen strategischen Schritt konnen wir uns auf die langfristige Entwicklung der drei Geschaftsfelder Luft- & Raumfahrt, Verteidigung sowie digitale Identitat & Sicherheit konzentrieren und unsere gute Marktposition in diesen Bereichen weiter starken. Jedes dieser drei Hochtechnologie-Geschaftsfelder bietet hervorragende Wachstumsmoglichkeiten und die Chance, zweistellige Margen zu erzielen.” – Patrice Caine, Chairman & CEO, Thales
,,Mit der Ubernahme haben die Teams von Hitachi Rail und Ground Transportation Systems die Chance, einen hoheren Mehrnutzen fur Kunden, Stadte und Fahrgaste auf der ganzen Welt zu schaffen. Denn im Rahmen unserer Komplettlosungen werden wir mit unserer Zugleittechnik nicht nur mehr Kunden bedienen konnen, sondern auch unsere digitalen und MaaS-Fahigkeiten zusammenfuhren. Mit seinen leistungsfahigen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie den Kundenbeziehungen und Technologien die GTS in das neue Unternehmen einbringt, wollen wir zu einem der fuhrenden Bahntechnikanbieter aufsteigen, der auf die Kompetenz von Lumada, das Digital Engineering-Team von GlobalLogic und die Kompetenz des gesamten Hitachi-Konzerns zuruckgreifen kann.” – Andrew Barr, Chief Executive Officer, Hitachi Rail
Aktualisierter Finanzausblick fur 2021
Da das Segment Ground Transportation Systems im Konzernabschluss 2021 nicht nach dem Grundsatz der Unternehmensfortfuhrung bilanziert werden kann, wird der Finanzausblick von Thales fur 2021 wie folgt aktualisiert:
Book-to-Bill-Ratio von uber 1, wie in den Jahren 2019 und 2020;
Umsatzerlose zwischen 15,8 und 16,3 Milliarden Euro;
EBIT-Marge zwischen 9,8 % bis 10,3 % und damit 180 bis 230 Basispunkte hoher als 2020
Nachste Schritte
Die Arbeitnehmervertreterinnen und -vertreter sowohl von Thales als auch von Hitachi werden gemass den Gesetzen der beteiligten Lander uber dieses Projekt informiert und angehort.
Zum Vollzug der Transaktion mussen die GTS-Teams in mehreren Landern ausgegliedert werden; dabei unterliegt die Transaktion den ublichen Bedingungen und muss von den Kartellbehorden und anderen staatlichen Stellen genehmigt werden. Die Ubernahme wird voraussichtlich Ende 2022 bzw. Anfang 2023 vollzogen werden.
Hintergrund der Transaktion
Ubernahmemodalitaten: Vollstandige Ubernahme des Geschaftsbereichs Ground Transportation Systems durch Hitachi Rail nach Ausgliederung von GTS aus dem Thales-Konzern – vorbehaltlich der Zustimmung der Arbeitnehmervertreterinnen und -vertreter sowie der zustandigen Aufsichtsbehorden
Kaufpreis: Unternehmenswert von 1,66 Milliarden Euro (215 Milliarden Yen). Auf der Grundlage des Segment-EBIT fur das zweite Halbjahr 2020 und das 1. Halbjahr 2021 entspricht dies einer impliziten Bewertung von 13,8x EV/EBIT. Der endgultige Kaufpreis wird nach den ublichen Anpassungen zur Berucksichtigung des Nettoumlaufvermogens und der Nettoverschuldung auf der Grundlage der tatsachlichen Betrage zum Zeitpunkt des Vollzugs festgelegt.
Kaufpreiszahlung in bar bei Vollzug
Einstimmige Annahme des Angebots durch die Verwaltungsrate von Thales und Hitachi
An der Transaktion mitwirkende Berater: Im Zusammenhang mit der Transaktion hatte Thales das Unternehmen Lazard als Finanzberater und die Kanzleien BDGS, Baker McKenzie und August Debouzy als Rechtsberater hinzugezogen.
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Diese Pressemitteilung enthalt Insiderinformationen im Sinne von Artikel 7 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 sowie bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen. Zwar geht Thales davon aus, dass die in dieser Pressemitteilung geausserten Erwartungen auf vernunftigen Annahmen beruhen, doch konnen die tatsachlichen Ergebnisse aufgrund von verschiedenen Risiken und Unwagbarkeiten, die in dem bei der franzosischen Finanzmarktaufsicht (Autorite des marches financiers – AMF) eingereichten Universal Registration Document des Konzerns beschrieben werden, erheblich von den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen.
Uber Thales
Thales (Euronext Paris: HO) ist ein weltweit fuhrender Hochtechnologiekonzern, der in digitale und ,,Deep Tech”-Innovationen wie Konnektivitat, Big Data, kunstliche Intelligenz, Cybersicherheit und Quantentechnologie investiert. Damit tragt Thales zu einer sicheren Zukunft und zur Weiterentwicklung unserer Gesellschaften bei. Mit seinen Losungen und Leistungen in den Bereichen Verteidigung, Luft- & Raumfahrt, Transport sowie digitale Identitat & Sicherheit unterstutzt der Konzern Unternehmen, Organisationen und Staaten bei der Erfullung ihrer kritischen Aufgaben und stellt dabei den Menschen in den Mittelpunkt jedes Entscheidungsprozesses.
Thales hat 81.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in 68 Landern. 2020 erzielte der Konzern einen Umsatz von 17 Milliarden Euro.
Uber Hitachi, Ltd.
Hitachi, Ltd. (TSE: 6501) mit Hauptsitz in Tokio, Japan, betreibt sein Social Innovation Business, in dem Informationstechnologien (IT), Betriebstechnologien (OT) und verschiedene Produkte miteinander kombiniert werden. Mit 871 konsolidierten Tochtergesellschaften und rund 350.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern rund um den Globus erwirtschaftete der Konzern im Geschaftsjahr 2020 (Bilanzstichtag: 31. Marz 2021) einen Umsatz von 8.729,1 Milliarden Yen (78,6 Milliarden US-Dollar). Das Ziel des Konzerns besteht darin, in seinen sechs Geschaftsfeldern IT, Energie, Industrie, Mobilitat, Smart Life und Automotive Systems einen gesellschaftlichen, okologischen und wirtschaftlichen Mehrnutzen fur seine Kunden zu bewirken. Dabei setzt Hitachi auf Lumada – moderne digitale Losungen, Dienstleistungen und Technologien -, um aus Daten Erkenntnisse zu gewinnen und so digitale Innovationen voranzutreiben. Weitere Informationen uber Hitachi finden Sie auf der Website des Unternehmens unter https://www.hitachi.com.
Uber Hitachi Rail
Hitachi Rail ist ein voll integrierter, weltweit tatiger Anbieter von Bahntechnik, der Schienenfahrzeuge, Zugleittechnik sowie digitale und schlusselfertige Losungen entwickelt und die entsprechenden Services und Wartungsleistungen anbietet. Mit mehr als 12.000 Beschaftigten und Niederlassungen in 38 Landern auf sechs Kontinenten arbeitet Hitachi Rail daran, durch die kontinuierliche Entwicklung von leistungsfahigen Schienenverkehrslosungen einen Beitrag zum gesellschaftlichen Fortschritt zu leisten. Wir sind stolz auf unsere weltweiten Erfolgsgeschichten. Diese reichen von unseren weltberuhmten Hochgeschwindigkeitszugen uber unsere Zugleittechnik und schlusselfertigen Projekte bis hin zu modernsten Verkehrsmanagement- und digitalen Losungen. Wir nutzen die neuesten Technologien sowie die Forschungs- und Entwicklungskapazitaten des Hitachi-Konzerns, um branchenfuhrende Innovationen und nachhaltige Schienensysteme zu entwickeln, die einen Mehrwert fur unsere Kunden und die Gesellschaft insgesamt schaffen. Informationen uber Hitachi Rail finden Sie unter www.hitachirail.com.
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