EXTON, Pa.–(BUSINESS WIRE)–Bentley Systems, Incorporated (Nasdaq : BSY), la societe de logiciels d’ingenierie pour l’infrastructure, a annonce aujourd’hui avoir conclu un accord definitif avec des investisseurs dirige par Accel-KKR en vue d’acquerir Seequent, un leader des logiciels de modelisation geologique et geophysique, de stabilite geotechnique et de services de cloud pour la gestion des geodonnees, la visibilite et la collaboration pour 900 millions de dollars en especes, sous reserve d’ajustement, plus 3 141 361 parts de classe B de BSY. L’acquisition de Seequent devrait initialement ajouter environ 10 % a chacun des principaux indicateurs financiers de Bentley Systems (RAR, chiffre d’affaires annuel et EBITDA) et devrait avoir un effet positif mesurable sur le taux de croissance organique de Bentley. Plus important encore, la combinaison renforcera le potentiel des jumeaux numeriques d’infrastructure pour aider a comprendre et a attenuer les risques environnementaux, faisant ainsi progresser la resilience et la durabilite.
L’acquisition est soumise aux conditions de cloture habituelles et aux autorisations reglementaires, y compris le consentement de la Loi sur les investissements etrangers de Nouvelle-Zelande, ainsi qu’au dedouanement en vertu de la Loi Hart-Scott-Rodino sur les ameliorations antitrust. A la cloture, Seequent operera en tant que filiale autonome de Bentley, avec Graham Grant, le directeur des operations actuel de Seequent, succedant a son PDG sortant, Shaun Maloney, rattache au directeur des produits de Bentley, Nicholas Cumins.
Seequent, fonde et base a Christchurch en Nouvelle-Zelande, compte plus de 430 collaborateurs repartis sur 16 sites, au service de geologues, d’hydrogeologues, de geophysiciens, d’ingenieurs geotechniques et d’ingenieurs civils dans plus de 100 pays, ainsi que des principales societes minieres du monde. Sa presence etablie dans des regions a forte intensite minerale telles que l’Amerique du Sud et l’Afrique australe devrait accelerer les opportunites globales de Bentley dans ces regions ayant des besoins importants en matiere d’infrastructures. A son tour, la presence etablie de Bentley en Chine, et sa portee principale dans les secteurs de l’ingenierie civile, devrait accelerer l’expansion de Seequent sur de nouveaux marches.
Les conditions souterraines constituent <> et sont litteralement a la base des principaux risques environnementaux de la planete. Les offres actuelles de Bentley permettent aux jumeaux numeriques d’incorporer ce qui est construit <>, notamment les fondations, les installations de drainage, les services publics enterres, les tunnels et les structures sous-marines. Grace a Seequent, les jumeaux numeriques d’infrastructure pourront desormais atteindre toutes les profondeurs du sous-sol, augmentant ainsi la resilience environnementale contre les inondations, les seismes, le climat et les menaces pour la securite de l’eau.
Seequent a applique pour la premiere fois la technologie de modelisation implicite a la science geologique il y a plus de 15 ans, en utilisant des outils mathematiques pour deriver et visualiser des modeles geologiques 3D a partir de donnees mesurees et de l’interpretation de l’utilisateur. Cette evolution du logiciel a entraine un changement de paradigme dans la comprehension du sous-sol de la Terre et a ete de plus en plus adoptee par les geoscientifiques et les chercheurs du monde entier pour decouvrir et visualiser des informations precieuses sur les conditions environnementales et les defis.
Parmi les produits de Seequent, citons Leapfrog, son produit leader pour la modelisation et la visualisation geologiques 3D, Geosoft pour la modelisation 3D de la terre et la gestion des donnees de geoscience, et GeoStudio pour la stabilite des pentes geotechniques et la modelisation de la deformation. Le portefeuille complementaire de logiciels d’ingenierie geotechnique de Bentley, y compris PLAXIS, gINT et OpenGround, sera integre dans un cours raisonnable pour prendre en charge les workflows numeriques ouverts, des donnees de forage et de percage aux modeles geologiques et applications d’analyse geotechnique.
L’industrie miniere, avec sa sensibilite economique et ses responsabilites environnementales, a ete la premiere et la plus rapide a adopter la modelisation 3D de la terre, en remplacant les processus 2D traditionnels pour accelerer et ameliorer les cycles de decision. Une exploitation miniere est a la fois un projet de construction d’infrastructure sans fin et en perpetuelle evolution, et un actif d’infrastructure important et essentiel pour l’environnement. Seequent a reconnu le potentiel, pour TOUS les grands projets et actifs d’ingenierie d’infrastructure, de remplacer les processus traditionnels de modelisation et de simulation 2D de sous-sols par de la 3D. L’utilisation de Leapfrog, souvent conjointement avec les offres logicielles de Bentley, a connu une croissance constante dans les secteurs des infrastructures civiles.
L’integration des solutions de Bentley et de Seequent, pour des jumeaux numeriques d’infrastructure plus profonds, peut contribuer a une <> multipliee pour ameliorer l’environnement du monde tout en ameliorant les economies du monde. Bien que les produits de Seequent ne soient pas couramment utilises dans l’exploration ou la production de petrole et de gaz, qui est servie par son propre secteur dedie de logiciels geophysiques specialises, les imperatifs de transition energetique presentent de nouvelles opportunites, meme au-dela de l’expansion de l’exploitation miniere pour produire les materiaux necessaires a l’electrification generalisee. Seequent est un leader de la modelisation 3D des sources d’energie geothermique. Ses logiciels et services de cloud fournissent un contexte geoscientifique important pour les simulations de ressources en eau et l’ingenierie environnementale.
Greg Bentley, PDG de Bentley, a declare : << Nous pouvons etre tres confiants quant a la contribution de Seequent a notre avenir partage non seulement en raison de nos synergies de produits, mais aussi parce que nous reconnaissons dans la trajectoire de Seequent un echo au guide operationnel qui a fait reussir Bentley Systems, mais ils ont egalement connu une croissance plus rapide ! Ils ont pris des decisions clairvoyantes pour profiter de l'avenir a chaque etape : identifier et ensuite se concentrer sur l'opportunite <> 3D dans la modelisation de la terre, institutionnaliser un modele commercial d’abonnement des le debut, peupler directement les marches mondiaux appropries, acquerir et consolider les meilleurs logiciels pour les disciplines adjacentes, et rassembler le tout avec des services de cloud, pret pour faire progresser les jumeaux numeriques ensemble. Je ne peux imaginer de plus grand compliment que notre determination a laisser intact Seequent, en tant que societe Bentley, en confiant a ses dirigeants de plus grandes responsabilites pour poursuivre leur dynamique. Je felicite Shaun Maloney, PDG sortant, pour la qualite de l’entreprise et de l’equipe qu’il a developpee, et nous accueillerons chaleureusement son successeur, Graham Grant, et tous les collaborateurs de Seequent, dans nos valeurs partagees et nos efforts pour faire progresser l’infrastructure. >>
Tom Barnds, associe codirecteur chez Accel-KKR et membre du conseil d’administration de Seequent, a declare : <>
Shaun Maloney, president-directeur general de Seequent, a declare : << En <> avec Bentley pour aligner les geosciences sur l’ingenierie de l’infrastructure grace a des jumeaux numeriques plus profonds, Seequent souligne notre conviction qu’une meilleure comprehension de la Terre cree un monde meilleur pour tous. Les utilisateurs et les comptes de Seequent, en tant que societe Bentley, peuvent s’attendre a ce que les activites se poursuivent comme d’habitude, avec de nombreuses synergies de produits et commerciales a venir. Pour mes collegues de Seequent, je suis convaincu que l’avenir est entre de bonnes mains avec Bentley Systems et notre directeur de l’exploitation Graham Grant qui partagent les memes idees, et le moment est donc opportun pour moi d’annoncer mon depart a la retraite. Pour tous, notre nouvelle etendue elargie represente une grande opportunite de progres partage. >>
David Hollister, directeur financier de Bentley, a declare : << La transaction devrait etre conclue au deuxieme trimestre, la contrepartie en especes etant reglee par une combinaison d'especes en caisse et de disponibilite dans le cadre de notre facilite de credit renouvelable de 850 millions de dollars non utilisee. Nous nous attendons a ce que Seequent contribue pour plus de 80 millions de dollars a notre RAR au cours de cette annee. Seequent a un taux de croissance organique des revenus historique et actuel impressionnant qui, associe a un profil de marge d'exploitation similaire au notre, rend Seequent rentable pour notre modele financier. Le financement de cette transaction est facilite par l'emission, plus tot cette annee, d'une dette convertible de 690 millions de dollars, echeant en 2026. Notre objectif de desendettement, qui consiste a reduire notre multiple de levier net total de l'EBITDA ajuste de moins de 4,0x apres la cloture, a environ 2,5x au cours des deux prochaines annees, pourrait etre accelere par de futures offres d’actions. >>
Conseillers
BofA Securities sert de conseiller financier, et Simpson Thacher & Bartlett LLP et Bell Gully agissent en tant que conseiller juridique pour Bentley Systems. Goldman Sachs est conseiller financier et DLA Piper agit comme conseiller juridique pour Seequent.
Teleconference
Une teleconference pour les investisseurs aura lieu le vendredi 12 mars 2021 a 8h30, heure normale de l’Est. Pour vous inscrire a la teleconference destinee aux investisseurs, cliquez sur ce lien : https://zoom.us/webinar/register/WN_TN6D4dUVTcWAIVlsqxDmkw
Cliquez sur ici pour voir une video de 90 secondes sur Seequent.
A propos de Seequent
Seequent est un leader mondial dans le developpement de logiciels de modelisation geologique 3D et de donnees visuelles pour la comprehension du sous-sol, et de solutions de conception technique.
Nos solutions permettent aux collaborateurs d’analyser des donnees complexes, de gerer les risques et, au final, de prendre de meilleures decisions concernant les defis lies a la terre, a l’environnement et a l’energie.
Le logiciel Seequent est utilise sur des projets a grande echelle dans le monde entier, notamment la construction de tunnels routiers et ferroviaires, la detection et la gestion des eaux souterraines, l’exploration geothermique, la cartographie des infrastructures sous-marines, l’evaluation des ressources et le stockage souterrain du combustible nucleaire use.
La presence mondiale de Seequent est definie par son siege social et son centre de R&D bases a Christchurch, ainsi qu’un reseau de bureaux a travers l’Asie/Pacifique, l’Afrique, l’Amerique du Sud, l’Amerique du Nord et l’Europe, au service de societes et clients de premier ordre grace a des solutions de pointe dans plus de 100 pays.
A propos de Bentley Systems
Bentley Systems (Nasdaq : BSY) est l’entreprise de logiciels d’ingenierie des infrastructures. Nous fournissons des logiciels innovants pour faire progresser l’infrastructure mondiale en soutenant a la fois l’economie mondiale et l’environnement. Nos solutions logicielles de pointe sont utilisees par des professionnels et des organisations de toutes tailles, pour la conception, la construction et l’exploitation de routes et de ponts, de trains et de transports, d’eau et d’eaux usees, de travaux publics et de services publics, de batiments et de campus, ainsi que d’installations industrielles. Nos offres comprennent des applications basees sur MicroStation pour la modelisation et la simulation ProjectWise pour la realisation de projets, AssetWise pour les performances des actifs et du reseau, et la plate-forme iTwin pour les jumeaux numeriques d’infrastructure. Bentley Systems compte plus de 4 000 collaborateurs et atteint un chiffre d’affaires annualise de plus de 800 millions de dollars dans 172 pays. www.bentley.com
Declarations prospectives
Ce communique de presse contient des declarations prospectives qui impliquent des risques et des incertitudes, y compris des declarations concernant : l’acquisition prevue de Seequent et son calendrier, l’impact de l’acquisition sur l’etat financier et les resultats des operations de Bentley, ainsi que les produits, services et relations commerciales de Bentley et Seequent.
Toutes les declarations faites dans ce communique de presse qui ne sont pas des declarations de faits historiques, y compris les declarations concernant nos convictions et nos attentes, sont des declarations prospectives et doivent etre evaluees comme telles. Les declarations prospectives sont basees sur les convictions de la direction de Bentley Systems, ainsi que sur les hypotheses formulees et les informations dont elle dispose actuellement. Etant donne que ces declarations sont fondees sur des attentes concernant des evenements futurs et ne sont pas des declarations de fait, les resultats reels peuvent differer sensiblement de ceux prevus. Les facteurs susceptibles d’entrainer des differences significatives entre les resultats reels sont les suivants : la capacite de Bentley a integrer ou a exploiter avec succes les activites de Seequent ; les couts ou les retards attribuables a l’obtention des approbations reglementaires requises pour l’acquisition ; les couts lies a l’acquisition ; les changements defavorables dans l’environnement des marches financiers et la capacite de Bentley a acceder a des financements supplementaires a des conditions acceptables pour la societe voire pas du tout ; les changements dans la base de clients de Seequent ou dans son empreinte geographique ; l’incapacite a conserver le personnel necessaire a l’exploitation ou a l’integration des activites de Seequent ; les changements dans les industries dans lesquelles les clients de Seequent operent ; l’environnement concurrentiel dans lequel Bentley et Seequent operent et les reponses de la concurrence a l’acquisition ; la capacite de Bentley et de Seequent a innover, a developper de nouveaux produits ou a modifier les produits existants ; les conditions generales de l’economie, du marche et des affaires ; l’impact imprevu de la comptabilite des acquisitions ; et la capacite a satisfaire les conditions de realisation de l’acquisition dans les delais prevus, voire pas du tout.
Les informations supplementaires sur les facteurs susceptibles d’induire des differences materielles entre les resultats reels et les attentes actuelles comprennent, sans toutefois s’y limiter, ceux decrits sous l’intitule <> dans le rapport annuel de la Societe sur le formulaire 10K pour l’exercice termine le 31 decembre 2020, et les depots ulterieurs de la Societe aupres de la SEC.
(C) 2020 Bentley Systems, Incorporated. Bentley, le logo Bentley, AssetWise, gINT, iTwin, MicroStation, OpenGround, PLAXIS et ProjectWise sont des marques deposees ou non deposees, ou des marques de service de Bentley Systems, Incorporated ou d’une de ses filiales a part entiere directe ou indirecte. Seequent, Geosoft, GeoStudio et Leapfrog sont des marques deposees ou non de Seequent Limited ou d’une de ses filiales. Les autres appellations et noms de produits sont des marques de leurs proprietaires respectifs.