EXTON, Pa.–(BUSINESS WIRE)–Bentley Systems, Incorporated (Nasdaq: BSY), das Unternehmen fur Infrastruktur-Engineering-Software, gab heute bekannt, dass es mit Investoren unter der Leitung von Accel-KKR eine endgultige Vereinbarung zur Ubernahme von Seequent – einem fuhrenden Anbieter von Software fur geologische und geophysikalische Modellierung, geotechnische Stabilitat und Cloud-Services fur Geodaten-Management, Transparenz und Zusammenarbeit – um 900 Millionen US-Dollar in Barmitteln (vorbehaltlich einer Anpassung) plus 3.141.361 Klasse-B BSY-Aktien getroffen hat. Es wird erwartet, dass die Akquisition von Seequent anfanglich ca. 10 % auf jede der wichtigsten Finanzkennzahlen von Bentley Systems (ARR, Jahresumsatz und EBITDA) aufschlagen wird und sich messbar auf die organische Wachstumsrate von Bentley auswirkt. Vor allem aber wird der Zusammenschluss das Potenzial digitaler Zwillinge in der Infrastruktur vertiefen, um Umweltrisiken besser zu verstehen und zu mindern und so die Resilienz und Nachhaltigkeit zu fordern.
Die Ubernahme unterliegt den ublichen Abschlussbedingungen und regulatorischen Genehmigungen, einschliesslich der Zustimmung des New Zealand Overseas Investment Act sowie der Freigabe gemass dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act. Nach dem Abschluss der Transaktion wird Seequent als eigenstandige Tochtergesellschaft von Bentley auftreten. Der derzeitige Chief Operating Officer von Seequent, Graham Grant, wird die Nachfolge des scheidenden CEO Shaun Maloney antreten und ist Nicholas Cumins, Chief Product Officer von Bentley, unterstellt.
Seequent, gegrundet und mit Hauptsitz im neuseelandischen Christchurch, hat mehr als 430 Mitarbeiter in 16 Niederlassungen, die Geologen, Hydrogeologen, Geophysiker, Geotechniker und Bauingenieure in uber 100 Landern sowie die weltweit fuhrenden Bergbauunternehmen betreuen. Die etablierte Prasenz in mineralienintensiven Gegenden wie Sudamerika und dem sudlichen Afrika durfte Bentleys Geschaftschancen in diesen Regionen mit erheblichem Infrastrukturbedarf insgesamt beschleunigen. Im Gegenzug wird erwartet, dass die etablierte Prasenz von Bentley in China und die grosse Reichweite des Unternehmens in allen Bereichen des Bauwesens die Expansion von Seequent in neue Markte beschleunigen wird.
Die Bedingungen unter der Oberflache bilden die ,,Infrastruktur unserer Infrastruktur” und liegen buchstablich den grossten Umweltrisiken der Erde zugrunde. Mit den aktuellen Angeboten von Bentley konnen digitale Zwillinge auch oberflachennahe Konstruktionen wie Fundamente, Entwasserungsanlagen, unterirdische Versorgungseinrichtungen, Tunnel und Unterwasserstrukturen einbeziehen. Durch die Ubernahme von Seequent konnen die digitalen Infrastruktur-Zwillinge nun die volle Tiefe des Untergrunds erreichen und so die Umweltbestandigkeit gegen Uberschwemmungen, Erdbeben sowie Sicherheitsbedrohungen durch Klima und Wasser erhohen.
Seequent wandte die Technologie der impliziten Modellierung erstmals vor mehr als 15 Jahren in der Geologie an und nutzte mathematische Werkzeuge, um geologische 3D-Modelle aus Messdaten und Anwenderinterpretationen abzuleiten und zu visualisieren. Diese Evolution der Software bewirkte einen ,,sprunghaften” Paradigmenwechsel im Verstandnis des Erduntergrunds und wird zunehmend von Geowissenschaftlern und Forschern auf der ganzen Welt eingesetzt, um wertvolle Erkenntnisse uber Umweltbedingungen und Herausforderungen zu gewinnen und zu visualisieren.
Zu den Produkten von Seequent gehoren Leapfrog, sein fuhrendes Produkt fur die geologische 3D-Modellierung und Visualisierung, Geosoft fur 3D-Erdmodellierung und geowissenschaftliches Datenmanagement sowie GeoStudio fur die geotechnische Hangstabilitats- und Deformationsmodellierung. Bentleys komplementares Softwareportfolio fur die Geotechnik, das PLAXIS, gINT und OpenGround umfasst, wird zu gegebener Zeit integriert, um offene digitale Arbeitsablaufe von Bohrlochdaten bis hin zu geologischen Modellen und geotechnischen Analyseanwendungen zu unterstutzen.
Die Bergbauindustrie mit ihrer wirtschaftlichen Sensibilitat und ihrer Verantwortung fur die Umwelt war die Branche, die 3D-Erdmodellierung als Erstes und am schnellsten einfuhrte und die traditionellen 2D-Prozesse abloste, um Entscheidungszyklen zu beschleunigen und zu verbessern. Ein Bergwerk ist gleichzeitig ein nie endendes und sich standig veranderndes Infrastrukturbauprojekt und ein wertvolles und umweltkritisches Infrastrukturgut. Seequent erkannte das Potenzial, fur ALLE grossen Infrastrukturprojekte und -anlagen die traditionellen 2D-Untergrundmodellierungs- und -simulationsverfahren zu ,,uberspringen”. Die Nutzung von Leapfrog, oft in Verbindung mit den Software-Angeboten von Bentley, hat in den Bereichen der zivilen Infrastruktur stetig zugenommen.
Die Integration von Bentleys und Seequents Losungen fur tiefere digitale Infrastruktur-Zwillinge kann zu einem vervielfachten ,,ESG-Abdruck” beitragen, um die Umwelt und dabei gleichzeitig die Weltwirtschaft zu verbessern. Wahrend die Produkte von Seequent bei der Suche und Forderung von Ol und Gas nicht nennenswert zum Einsatz kommen – dafur gibt es eine eigene Branche fur spezialisierte geophysikalische Software -, bieten sich bei der Energiewende neue Moglichkeiten, auch uber die Ausweitung des Bergbaus hinaus, um die fur grossflachige Elektrifizierung benotigten Materialien zu gewinnen. Seequent ist fuhrend in der 3D-Modellierung fur geothermische Energiequellen und liefert mit seiner Software und seinen Cloud Diensten den wichtigen geowissenschaftlichen Kontext fur Wasserressourcen-Simulationen und Umwelttechnik.
Greg Bentley, CEO von Bentley, sagte: ,,Wir konnen sehr zuversichtlich sein, was den Beitrag von Seequent zu unserer gemeinsamen Zukunft angeht, nicht nur wegen der Produktsynergien, sondern auch, weil wir in der Entwicklungsgeschichte von Seequent ein Echo des Strategiebuchs sehen, das Bentley Systems erfolgreich gemacht hat – nur dass Seequent schneller gewachsen ist! Sie haben in jeder Phase weitsichtige Entscheidungen getroffen, die der Zukunft zugute kommen: sie haben die ,,vertikale” 3D-Chance in der Erdmodellierung identifiziert und sich dann voll und ganz darauf konzentriert, von Anfang an ein kommerzielles Abonnementmodell zu institutionalisieren, die entsprechenden globalen Markte direkt zu besetzen, die beste Software fur angrenzende Disziplinen zu erwerben und zu konsolidieren und alles mit Cloud Diensten zusammenzufuhren – bereit fur die gemeinsame Weiterentwicklung der digitalen Zwillinge. Ich kann mir kein grosseres Kompliment vorstellen, als unsere Absicht, Seequent als Bentley-Unternehmen intakt zu lassen und das Management mit grosserer Verantwortung zu betrauen, um die dynamische Entwicklung fortzusetzen. Ich gratuliere dem scheidenden CEO Shaun Maloney zur Qualitat des Unternehmens und des Teams, das er aufgebaut hat. Wir werden seinen etablierten Nachfolger Graham Grant und alle Seequent Kollegen herzlich willkommen heissen, um unsere gemeinsamen Werte und Bestrebungen bei der Forderung der Infrastruktur zu unterstutzen.”
Tom Barnds, Co-Managing Partner bei Accel-KKR und Vorstandsmitglied von Seequent: ,,Wir hatten uns auf den Borsengang von Seequent in diesem Jahr gefreut, sind aber von der Logik dieses Zusammenschlusses so uberzeugt, dass wir uns darauf freuen, stattdessen Aktionare von BSY zu werden. Der Vorstand von Seequent begluckwunscht und dankt Shaun Maloney fur seine langjahrige Tatigkeit und seinen bemerkenswert konsequenten Erfolg beim Ausbau dieses grossartigen Unternehmens, seines grossartigen Management-Teams und fur dieses grossartige Ergebnis fur die Seequent Investoren und Kollegen.”
Shaun Maloney, Chief Executive Officer von Seequent, sagte: ,,Durch den Sprung nach vorn mit Bentley, um die Geowissenschaften mit dem Infrastruktur-Engineering durch tiefere digitale Zwillinge zu verbinden, unterstreicht Seequent unsere Uberzeugung, dass ein besseres Verstandnis der Erde eine bessere Welt fur alle schafft. Anwender und Kunden von Seequent als Bentley-Unternehmen konnen ,,Business as usual” mit vielen Produkt- und kommerziellen Synergien, die sich letztendlich ergeben werden, erwarten. Fur meine Seequent Kollegen bin ich zuversichtlich, dass die Zukunft beim gleichgesinnten Unternehmen Bentley Systems und unserem COO Graham Grant in sicheren Handen liegt, sodass dies fur mich ein gunstiger Zeitpunkt ist, meinen geplanten Ruckzug anzukundigen. Fur alle ist unser neuer, grosserer Spielraum eine grosse Chance, sich gemeinsam weiterzuentwickeln.”
David Hollister, CFO von Bentley, sagte: ,,Der Abschluss der Transaktion wird fur das 2. Quartal erwartet, wobei die Barzahlung durch eine Kombination aus Barmitteln und der Verfugbarkeit unter unseres nicht in Anspruch genommenen revolvierenden Kreditrahmens in Hohe von 850 Millionen US-Dollar erfolgt. Wir erwarten, dass Seequent in diesem Jahr mehr als 80 Millionen US-Dollar zu unseren ARR beitragen wird. Seequent hat eine beeindruckende historische und aktuelle organische Umsatzwachstumsrate, die in Verbindung mit einem ahnlichen operativen Margenprofil wie unserem dazu fuhrt, dass Seequent einen positiven Beitrag zu unserem Finanzmodell leistet. Die Finanzierung dieser Transaktion wird dadurch erleichtert, dass wir Anfang des Jahres eine Wandelanleihe in Hohe von 690 Millionen US-Dollar mit Falligkeit 2026 begeben haben. Unser Schuldenabbau-Ziel – die Reduzierung unseres gesamten Nettoverschuldungsgrads des bereinigten EBITDA von unter 4,0 x nach Abschluss der Transaktion auf etwa 2,5 x in den nachsten zwei Jahren – konnte durch zukunftige Aktienangebote beschleunigt werden.”
Berater
BofA Securities fungiert als Finanzberater und Simpson Thacher & Bartlett LLP und Bell Gully agieren als Rechtsberater von Bentley Systems. Goldman Sachs fungiert als Finanzberater und DLA Piper fungiert als Rechtsberater fur Seequent.
Telefonkonferenz
Am Freitag, dem 12. Marz 2021, findet um 8:30 Uhr Eastern Standard Time eine Telefonkonferenz fur Investoren statt. Um sich fur die Telefonkonferenz fur Investoren zu registrieren, klicken Sie auf diesen Link: https://zoom.us/webinar/register/WN_TN6D4dUVTcWAIVlsqxDmkw
Klicken Sie hier, um ein 90-sekundiges Video uber Seequent zu sehen.
Uber Seequent
Seequent ist weltweit fuhrend in der Entwicklung von Software fur die geologische 3D-Modellierung sowie die Visualisierung von Daten zum Verstandnis des geologischen Untergrunds und fur Konstruktionslosungen.
Unsere Losungen ermoglichen es, komplexe Daten zu analysieren, Risiken zu vermindern und letztendlich bessere Entscheidungen zu den Herausforderungen in den Bereichen Erde, Umwelt und Energie zu treffen.
Die Software von Seequent wird weltweit bei Grossprojekten eingesetzt, z. B. beim Bau von Strassen- und Eisenbahntunneln, beim Auffinden und Management von Grundwasser, bei der Geothermie-Erkundung, bei der Kartierung von Unterwasserinfrastrukturen, bei der Bewertung von Ressourcen und bei der unterirdischen Lagerung von verbrauchten nuklearen Brennstaben.
Die globale Prasenz von Seequent umfasst den Hauptsitz und das Forschungs- und Entwicklungszentrum in Christchurch, Neuseeland sowie ein Netzwerk von Niederlassungen im asiatisch-pazifischen Raum, in Afrika, Sudamerika, Nordamerika und Europa, die Blue-Chip-Unternehmen und Kunden in uber 100 Landern mit fuhrenden Losungen fur den Untergrund bedienen.
Uber Bentley Systems
Bentley Systems (Nasdaq: BSY) ist das Unternehmen fur Infrastruktur-Engineering-Software. Wir bieten innovative Software an, um die Infrastruktur der Welt voranzubringen – und damit sowohl die globale Wirtschaft als auch die Umwelt zu unterstutzen. Unsere branchenfuhrenden Softwarelosungen werden von Fachleuten und Organisationen jeder Grosse fur die Planung, den Bau und den Betrieb von Strassen und Brucken, Schienen- und Verkehrswegen, Wasser und Abwasser, offentlichen Bauwerken und Versorgungseinrichtungen, Gebauden und Gelande sowie Industrieanlagen eingesetzt. Unser Angebot umfasst MicroStation-basierte Anwendungen fur die Modellierung und Simulation, ProjectWise fur die Projektabwicklung, AssetWise fur die Anlagen- und Netzwerkleistung und die iTwin Plattform fur digitale Zwillinge der Infrastruktur. Bentley Systems beschaftigt mehr als 4.000 Kollegen und erwirtschaftet in 172 Landern einen Jahresumsatz von mehr als 800 Millionen US-Dollar. www.bentley.com
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthalt zukunftsgerichtete Aussagen, die mit Risiken und Ungewissheiten verbunden sind, einschliesslich Aussagen in Bezug auf: die geplante Ubernahme von Seequent und deren Zeitpunkt, die Auswirkungen der Ubernahme auf die Finanz- und Ertragslage von Bentley sowie die Produkte, Dienstleistungen und Geschaftsbeziehungen von Bentley und Seequent.
Alle Aussagen in dieser Pressemitteilung, die keine historischen Fakten darstellen, einschliesslich Aussagen uber unsere Uberzeugungen und Erwartungen, sind zukunftsgerichtete Aussagen und sollten als solche behandelt werden. Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf den Einschatzungen der Geschaftsleitung von Bentley Systems sowie auf Annahmen und Informationen, die ihr derzeit zur Verfugung stehen. Da solche Aussagen auf Erwartungen hinsichtlich zukunftiger Ereignisse beruhen und keine Tatsachenbehauptungen sind, konnen die tatsachlichen Ergebnisse erheblich von den prognostizierten abweichen. Zu den Faktoren, die dazu fuhren konnten, dass die tatsachlichen Ergebnisse wesentlich abweichen, gehoren die folgenden: Bentleys Fahigkeit, das Geschaft von Seequent erfolgreich zu integrieren oder zu betreiben; jegliche Kosten oder Verzogerungen, die dem Erhalt der erforderlichen behordlichen Genehmigungen fur die Akquisition zuzuschreiben sind; Kosten im Zusammenhang mit der Akquisition; nachteilige Veranderungen des Kapitalmarktumfelds und Bentleys Fahigkeit, zusatzliche Finanzierungen zu akzeptablen Bedingungen oder uberhaupt zu erhalten; Veranderungen im Kundenstamm oder in der geografischen Prasenz von Seequent; das Unvermogen, das fur den Betrieb oder die Integration des Geschafts von Seequent notwendige Personal zu halten; Veranderungen in den Branchen, in denen die Kunden von Seequent tatig sind; das Wettbewerbsumfeld, in dem sowohl Bentley als auch Seequent tatig sind und die Reaktionen der Wettbewerber auf die Akquisition; die Fahigkeit von Bentley und Seequent, innovativ zu handeln, neue Produkte zu entwickeln oder bestehende Produkte zu modifizieren; allgemeine wirtschaftliche, marktbezogene und geschaftliche Bedingungen; unerwartete Auswirkungen der Bilanzierung von Akquisitionen sowie die Fahigkeit, die Bedingungen fur den Abschluss der Akquisition zum erwarteten Zeitpunkt oder uberhaupt zu erfullen.
Weitere Informationen zu Faktoren, die dazu fuhren konnen, dass die tatsachlichen Ergebnisse wesentlich von den aktuellen Erwartungen abweichen, sind unter anderem unter der Uberschrift ,,Risikofaktoren” im Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10K fur das am 31. Dezember 2020 endende Geschaftsjahr sowie in den nachfolgenden Einreichungen des Unternehmens bei der SEC beschrieben.
(C) 2021 Bentley Systems, Incorporated. Bentley, das Bentley-Logo, AssetWise, gINT, iTwin, MicroStation, OpenGround, PLAXIS und ProjectWise sind entweder eingetragene oder nicht eingetragene Marken oder Dienstleistungsmarken von Bentley Systems, Incorporated oder einer ihrer direkten oder indirekten hundertprozentigen Tochtergesellschaften. Seequent, Geosoft, GeoStudio und Leapfrog sind eingetragene oder nicht eingetragene Marken von Seequent Limited oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Alle anderen Marken- und Produktnamen sind Handelsmarken ihrer jeweiligen Inhaber.